大额期权豪赌英伟达两周大涨16% 业绩预期依旧乐观

  据期权持仓数据显示,交易员预估英伟达在周三公布一季度财报后 ,其市值或将出现3550亿美元的波动幅度。市场依旧看好这家AI巨头 ,同时也急于锁定收益、做好盈利保护 。

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  市场期权定价显示,英伟达财报出炉次日(周四)股价双向波动幅度约为6.5% 。

  对应市值波动规模约3500亿美元,远超标普500指数中约九成成分股的单独市值。

  期权研究与技术服务公司(ORATS)数据显示 ,此番波动预期高于其2月财报前夕5.6%的隐含波动幅度,但仍远低于英伟达7.6%的历史平均股价波动水平。

  这意味着,尽管市场长期担忧全行业大规模AI资本开支难以为继 ,但投资者如今对英伟达财报心态愈发趋于乐观 。

  ORATS创始人Matt Amberson表示:“投资者如今对人工智能赛道及相关资本开支行情已然趋于放松懈怠。 ”

  部分单笔交易凸显出市场强烈看涨情绪,押注英伟达业绩再度超预期。做市商机构Susquehanna衍生品策略联合主管Chris Murphy透露,周一出现一笔大额交易:交易者以1.78美元买入2.5万份6月1日到期看涨价差期权 ,押注未来两周英伟达股价上涨约16% 、触及每股260美元,这笔交易潜在收益可达本金的7倍以上 。

  Murphy称,英伟达期权持仓结构已向看涨期权倾斜 ,市场做多配置需求持续升温。

  “市场不再单纯买入期权对冲下跌风险,而是愈发主动布局博取上涨收益。 ”他还提到,美股科技股看涨押注规模从3月的五年低位 ,一路攀升至5月中旬的五年高位 。

  人工智能板块避险操作

  交易员虽普遍看多英伟达 ,但半导体个股及相关ETF市场避险对冲 、获利了结行为增多,即便最为乐观的投资者,也在板块大幅上涨后着手守住盈利。

  这种多空博弈态势 ,成为财报季来临前的核心市场特征:市场预期已然拉满,作为AI行情核心龙头的英伟达,业绩考核门槛持续抬高。

  今年以来 ,英伟达股价累计上涨19%,同期标普500指数上涨8%,费城半导体指数更是大涨57% 。

  Murphy表示 ,投资者将密切关注英伟达财报能否印证近期AI与芯片股的股价及波动率上行走势,尤其重点留意数据中心需求、大型科技巨头资本开支动向、企业利润率以及未来业绩指引,这些都是维系AI行情持续上涨的核心要素。

  他补充道:“还需注意 ,半导体赛道如今已是资金扎堆的领涨板块。期权市场信号显示,资金仍愿意继续追涨英伟达,但也开始对其他热门高位标的进行风险对冲 、落袋为安 。”

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